Une synthèse de l'exogénéité dans les modèles vectoriels à correction d'erreurs

Rault, Christophe

Journal de la Société française de statistique & Revue de statistique appliquée, Tome 149 (2008) no. 4, pp. 29-71.

Cet article propose une revue sur l'exogénéité dans les modèles Vectoriels à Correction d'Erreurs (VAR-ECM) à la Johansen, en insistant sur les points communs et les différences avec la littérature maintenant bien établie sur l'exogénéité dans les modèles vectoriels autorégressifs (VAR). L'étude de l'exogénéité a en effet été faite de manière détaillée dans le cadre stationnaire par Florens, Mouchart et Richard (1979), Engle et alii (1983), Florens et Mouchart (1985), ainsi que par Monfort et Rabemananjara (1990). Dans le cadre non stationnaire des modèles VAR-ECM, les travaux théoriques sur l'exogénéité se sont multipliés ces dernières années (cf. en particulier Johansen, 1992b ; Urbain, 1992, 1995 ; Hendry et Mizon, 1993 ; Ericsson et al., 1998 ; Rault, 2000, 2005 ; Rault et Pradel, 2003), et des avancées récentes ont vu le jour. Il s'agit ici de reprendre, synthétiser et articuler ces avancées ayant trait à l'exogénéité, dans les modèles linéaires à variables non stationnaires intégrées d'ordre 1 et co-intégrées et de présenter certaines pistes de recherche de cette littérature.

This paper proposes a survey on weak-exogeneity in Vector Error Correction Models (VAR-ECM), and makes the connection with the literature now well-established on weak-exogeneity in Vectorial Autoregressive Models (VAR). Indeed, in the stationary case, considerable interest has been shown in the issue of weak exogeneity testing by Florens, Mouchart and Richard (1979), Engle et alii (1983), Florens and Mouchart (1985), as well as by Monfort and Rabemananjara (1990). In the non stationary case theoretical and applied works devoted to exogeneity have increasead these past years (e.g. Johansen, 1992b; Urbain, 1992, 1995; Hendry and Mizon, 1993; Ericsson et al., 1998; Rault, 2000, 2005; Rault and Pradel, 2003), and some recent advances have recently emerged. The aim of this article is to unify, supplement, and synthesize previously recent results on exogeneity in linear VAR-ECM models with I (1) variables and to present some further possible developments of this literature.

Mot clés : modèles VAR, VAR-ECM, co-intégration, représentation canonique, exogénéité faible, exogénéité forte, non-causalité
Mots clés : VAR models, VAR-ECM, cointegration, canonical representation, weak exogeneity, exogeneity, non causality

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